Рынок входит в неделю крупных отчётов: ключевые корпоративные сигналы.
NVIDIA — ожидания перед отчётом растут. Перед отчётом 26 августа NVIDIA остаётся главным фокусом рынка: аналитики отмечают устойчивый спрос на Blackwell, рост расходов на AI-инфраструктуру и ускорение сетевых продаж. Инвесторы уже смотрят дальше квартала — на траекторию gross margin, доступность GB300 и будущий Rubin/Vera Rubin ramp в 2026 году.
Strategy Inc. — $334 млн без продажи биткоина. Компания привлекла около $334 млн, не сокращая BTC-портфель, и направила часть средств на выкуп preferred stock — сигнал о смещении фокуса к управлению балансом. Несмотря на рост выручки в Q2, Strategy показала убыток и слабые показатели относительно ожиданий, что поддержало активные обсуждения вокруг MSTR и аналитических таргетов.
Super Micro Computer (SMCI) — спрос на AI-серверы сохраняется. Rosenblatt подтвердил Buy и таргет $51, опираясь на более чем 20 новых заказчиков и улучшенные прогнозы по марже/EPS на FY2027. Коррекция акций объясняется profit-taking после сильного отчёта. Northland повысил таргет до $43, сохранив Hold.
Tesla — сильная выручка, слабые маржи. Tesla в Q2 FY26 увеличила выручку на 25.5% до $28.24 млрд, но маржи просели. Инвесторы выделяют рекордные подписки на FSD, расширение линий Optimus и прогресс в Robotaxi. Давление создают крупный vehicle recall в Китае и сохранение Sell от GLJ Research.
AMD — рекордный квартал и ускорение AI-истории. AMD в Q2 FY26 показала $11.54 млрд выручки, включая 57% годового роста в data center и результат $6.7 млрд. Аналитики повышают таргеты, BMO начал покрытие с Outperform и $550. В совет директоров добавлен Tim Ryan.
Microsoft — Китай ускоряет отказ от Windows. Госструктуры Китая начали быстрее, чем планировалось, отказываться от Windows, что создаёт новые вопросы о позиции Microsoft на китайском рынке и перспективах в гос-секторе.
Micron — мощный апгрейд от рейтинговых агентств. Bank of America сохранил Buy и поднял таргет до $1,550, отметив переход памяти к менее цикличной фазе. S&P Global повысил рейтинг Micron до BBB+ с позитивным outlook — ключевой аргумент: устойчивый спрос на AI-память минимум до 2028 года.
Alphabet (Class A) — Berkshire увеличила долю. Главная тема — существенное увеличение доли Berkshire Hathaway во втором квартале. Это обсуждается на фоне сильных результатов Alphabet, ускорения Google Cloud и роста capex, а также регуляторного давления в Европе.
Alphabet (Class C) — расширение партнёрства с Marvell. Google получила право приобрести до 59 млн акций Marvell в рамках соглашения по развитию TPU-экосистемы и кастомных чипов. Это усиливает позиции Alphabet в инфраструктуре для inference, storage-контроллеров и других компонентов дата-центров.
IREN — прогресс в AI-cloud, но рынок ждёт отчёт. Microsoft приняла Horizon 1 на Childress campus, NVIDIA присвоила IREN статус Exemplar Cloud для GB300 NVL72. Компания подняла annualized run-rate revenue выше $4 млрд, но рынок осторожен перед отчётом 27 августа из-за более слабых квартальных прогнозов.
